A nyugdíjak kérdése évek óta a romániai gazdasági és politikai vita középpontjában áll. A jelenlegi rendszer egy „pay as you go” rendszer (a most munkavállaló generáció járul hozzá a jelenlegi nyugdíjak kifizetéséhez). Ezt egészítik ki a magánnyugdíjak, egy kötelező második és egy opcionális harmadik pillér.

Az elmúlt években a demográfiai nyomás, az idősödő népesség és a növekvő szociális kiadások arra kényszerítették az államot, hogy jelentős reformokkal avatkozzon be. 2023 szeptemberében módosították a speciális nyugdíjrendszert, 2023 novemberében pedig hatályba lépett a közszféra nyugdíjrendszerének átfogó reformja, amely összhangban áll a PNRR-vel és az Európai Bizottság ajánlásaival.

Ebben a kontextusban Románia egyre nehezebb helyzetben van a gyors öregedés, a tömeges munkaerő-kivándorlás, az informális foglalkoztatás és a növekvő költségvetési nyomás miatt. Mindez a köznyugdíjrendszer pénzügyi fenntarthatóságát kérdőjelezi meg.

 

A kiadások és hozzájárulások alakulása

A közpénzből finanszírozott nyugdíjakra – beleértve a speciális nyugdíjakat is – fordított bruttó kiadások 2022-ben a GDP körülbelül 8,5%-át tették ki. A Pénzügyminisztérium által 2024-ben közzétett, a népesség elöregedéséről szóló jelentés előrejelzései szerint ez az arány 2030-ban 10,4%-ra emelkedik, és 2046-ban éri el a 10,6%-os csúcsot. Ezt követően, a 2023-as reformok és a népességcsökkenés hatására, a kiadások várhatóan fokozatosan csökkenni fognak, és 2070-ben a GDP 7,6%-át fogják kitenni.

A bevételi oldalon a közpénzből finanszírozott nyugdíjalapba befizetett hozzájárulások 2022-ben a GDP 6%-át tették ki, és várhatóan 2040 és 2070 között a GDP körülbelül 5,2%-án stabilizálódnak. A kiadások és a hozzájárulások közötti különbség 2022-ben a GDP 2,5%-át kitevő jelentős strukturális hiányt eredményezett, amely 2047-ben 5,4%-ra mélyül. Ezt követően a reformok és a nyugdíjasok számának csökkenése következtében 2070-ben 2,4%-ra csökken, és így visszatér a jelenlegi szintre.

 

Kevesebb járulékköteles, több nyugdíjas

A „pay as you go” nyugdíjrendszer fenntarthatósága közvetlenül függ a befizetők és a kedvezményezettek arányától. 2022-ben Romániában körülbelül 5 millió nyugdíjas volt az állami rendszerben és 7,7 millió aktív munkavállaló (Eurostat). Az Eurostat módszertana magában foglalja az önfoglalkoztatókat és az informális szektorban dolgozókat is, és az adatgyűjtés nem adminisztratív forrásokon, hanem háztartások mintáján alapul. A Nemzeti Statisztikai Hivatal (INS) módszertana szerint, amely adminisztratív adatokon alapul és csak a fizetéssel rendelkező személyeket veszi figyelembe (az önfoglalkoztatókat, az egyéni mezőgazdasági munkásokat vagy a „feketén” dolgozókat pedig nem), a foglalkoztatottak száma megközelítőleg 5,3 millió fő.

A pénzügyminisztérium népességöregedésről szóló jelentésének előrejelzései szerint 2070-re az Eurostat módszertana szerint az alkalmazottak száma 5,6 millióra csökken (az INS módszertana szerint pedig 4,2 millióra (!)), ami a kivándorlásnak és a munkaképes népesség csökkenésének tudható be. A nyugdíjasok száma a nyugdíjkorhatár emelése miatt 3,96 millióra csökken. A függőségi arány azonban továbbra is magas marad, mivel mindkét kategória hasonló ütemben csökken.

Így a nyugdíjrendszer függőségi aránya (SDR), amelyet a nyugdíjasok és a foglalkoztatottak számának arányaként számolnak, a 2022-es 65%-ről 2050-re 86%-ra emelkedik, majd 2070-ben 71%-ra csökken. Ugyanakkor az időskori függőségi arány (OADR) – a 65 év feletti népesség aránya a 20–64 évesekhez viszonyítva – 2022-ben 33%-ról 2050-re 55%-ra emelkedik, és 2070-ig szinte változatlan szinten marad.

A rendszer becsült függőségi aránya még borúsabb képet fest, ha a nevezőben nem vesszük figyelembe az összes alkalmazottat, hanem csak azokat, akik járulékot fizetnek. Ebben az esetben az arány 2030-ban 95%, 2070-ben pedig 97% lesz. Technikailag ez azt jelenti, hogy minden járulékot fizető munkavállalónak a járulékából egy nyugdíjast kell eltartania.

Azaz, egyre kisebb számú aktív népességnek kell eltartania a növekvő számú nyugdíjast. Ezt a strukturális egyensúlyhiányt az idősödő népesség, a csökkenő születési arányok és az EU-csatlakozás utáni tömeges munkaerő-kivándorlás is táplálja.

 

A nyugdíjrendszer finanszírozásának főbb kihívásai

  1. Kedvezőtlen demográfiai helyzet
  • Idősödő népesség: a 65 év felettiek aránya a 2022-es 33%-ról 2050-re körülbelül 55%-ra, 2070-re pedig 56%-ra fog emelkedni.
  • Munkaerő-kivándorlás: Az Eurostat és az OECD statisztikái szerint a munkaképes korú lakosság körülbelül 20%-a külföldön dolgozik, ami csökkenti a járulékalapot. A hazatérés bizonytalan, és a helyi bérek nem túl versenyképesek.
  • A fiatalok kivándorlása: a Friedrich Ebert Alapítvány 2024-ben végzett tanulmánya szerint a romániai fiatalok fele fontolgatja, hogy hosszabb időre más országba emigráljon.
  • A kommunista korszak baby boomja: az abortusz tilalmáról szóló rendelet közvetlen hatására, 1967 és 1969 között, született körülbelül 2 millió ember 2030 után nyugdíjba vonul, ami jelentős további nyomást jelent.
  1. A munkaerőpiac és a korlátozott hozzájárulási képesség
  • Az idősebb munkavállalók alacsony foglalkoztatási rátája: Románia az Európai Unió egyik legalacsonyabb foglalkoztatási rátájával rendelkezik. A korai nyugdíjazás továbbra is vonzó, a munkavégzés folytatására ösztönző intézkedések pedig szerények.
  • Informális munka: az adócsalás továbbra is magas szintű, és a lakosság jelentős része nem fizet nyugdíjjárulékot.
  • Szakemberek elvándorlása: az orvosok, mérnökök és más szakemberek távozása csökkenti az átlagos béralapot, és ezzel implicit módon a nyugdíjalap bevételeit is.
  1. A rendszer felépítése és a speciális nyugdíjak
  • Speciális nyugdíjak: bár a 2023-as reform számos kiváltságot megszüntetett, bizonyos kategóriák (katonák, bírák, köztisztviselők) továbbra is korán vonulnak nyugdíjba és magas nyugdíjat kapnak. A kapcsolódó kiadások 2022-ben a GDP 1,2%-át tették ki, és a 2023-as reform fokozatos csökkenést irányoz elő 2070-re a GDP 0,4%-ára. Ezeknek a különbségeknek a fenntartása befolyásolja a rendszer igazságosságának és megbízhatóságának megítélését.
  • A pontszámítási képlet nagylelkűsége: a nyugdíjakat a járulékpontok alapján számítják ki, amelyeket évente az inflációhoz és a reálbérek növekedésének 50%-ához igazítanak. Magas infláció idején ez a mechanizmus a vártnál gyorsabb kiadásnövekedéshez vezethet.
  1. A II. és III. pillér – a magánnyugdíjak szerepe

A 2008-ban bevezetett II. pillér 2024-ben a bruttó fizetés 4,75%-át teszi ki, és a következő években 5%-ra emelkedik. Több mint 8 millió román állampolgár fizet be a hét magánalapba, amelyek összesen 166,2 milliárd lejt kezelnek (Reuters).

A hatóságok az OECD tagsági követelményeknek megfelelően változtatásokat készítenek elő a készpénzfelvételek korlátozására és a rendszeres kifizetések bevezetésére. Elméletileg a II. pillérnek csökkentenie kellene a közrendszerre nehezedő nyomást, de a alapok teljesítménye, a piaci volatilitás és az alacsony pénzügyi ismeretek szintje továbbra is fenntartja az emberek bizalmatlanságát. A hozzájárulások továbbra is túl alacsonyak ahhoz, hogy teljes mértékben kompenzálják az állami nyugdíjakat.

A III. pillér (opcionális) szerényebb – 680 000 befizető és 865 millió euró vagyon –, becsült növekedése 2070-ig a GDP 0,04%-a. Bár adókedvezmények léteznek, hatása továbbra is korlátozott. A jelenlegi nyugdíjasok számára továbbra is az állami nyugdíj a fő jövedelemforrás.

 

A munkavállalók jövőbeli kilátásai

Hogy mennyi ideig fogunk dolgozni és mennyi ideig fogunk élni nyugdíjasként, egyre fontosabb kérdéssé válik a romániai lakosság számára. A demográfiai öregedésről szóló jelentés szerint a szakmai karrier meghosszabbodik, de a nyugdíjas élet is hosszabb lesz.

Az átlagos karrierhossz 35,4 évről 2022-ben 39 évre nő 2070-ben, főként a 2023-as nyugdíjreformnak köszönhetően, amely 2035-ig fokozatosan 65 évre emeli a nők nyugdíjkorhatárát, így egyenlővé téve azt a férfiakéval. Az új törvény stabilitási bónuszokat is biztosít azoknak, akik a teljes járulékfizetési időszakon túl is dolgoznak.

 

Meg tudunk majd élni a nyugdíjunkból?

A népesség elöregedéséről szóló jelentés szerint a nyugdíjak megfelelősége továbbra is komoly kihívást jelent. Az átlagos állami nyugdíjak és az átlagos bérek aránya 2022-ben 34% volt, és a prognózisok szerint 2070-re 29%-ra csökken. Még aggasztóbb, hogy a közpénzből finanszírozott nyugdíj helyettesítési aránya – az első nyugdíj és az utolsó fizetés közötti arány – ugyanebben az időszakban 36%-ról mindössze 24%-ra csökken. Más szavakkal, e jelentés szerint 2070-ben egy nyugdíjas átlagosan csak az utolsó fizetésének egynegyedét kitevő közpénzből finanszírozott nyugdíjat fog kapni.

Ez a csökkenés a hozzájárulás elvének szigorú alkalmazásából és a régi törvény bizonyos előnyeinek megszüntetéséből ered.

Jelenleg a 65 év feletti romániaik több mint 16%-a szegénység vagy társadalmi kirekesztés veszélyének van kitéve – ez az OECD statisztikái szerint az egyik legmagasabb arány az Európai Unióban. A helyettesítési arányok csökkenése tovább súlyosbíthatja ezt a problémát, még akkor is, ha a legutóbbi reformok kedvezőbb indexálást hoznak a kis összegű nyugdíjak esetében.

 

A fenntarthatóság megerősítéséhez szükséges intézkedések

A nyugdíjrendszer hosszú távú fenntarthatósága érdekében több területen is koherens politikákra van szükség:

  1. A foglalkoztatási ráta növelése: egy inkluzívabb munkaerőpiac, amely ösztönzi az idősebbek munkavállalását, csökkentheti a rendszerre nehezedő nyomást. Ebben a tekintetben kulcsfontosságúak a munkáltatóknak nyújtott ösztönzők és az idősebb munkavállalók átképzése.
  2. Az informális munkavégzés elleni küzdelem: szigorúbb ellenőrzések, digitalizálás és az alacsony bérek alacsonyabb adóztatása csökkentheti az adócsalást, és így szélesítheti az adóalapot.
  3. A speciális nyugdíjak reformja: azok eltörlése vagy járulékalapú rendszerré alakítása javítaná a társadalmi igazságosságot és erőforrásokat takarítana meg.
  4. Pénzügyi oktatás: a hosszú távú megtakarítások kultúrája növelné az érdeklődést a magánnyugdíjak iránt, kiegészítve a nyugdíjasok jövedelmét.
  5. Hatékony adminisztráció: a folyamatok digitalizálása, a bürokrácia csökkentése és a rendszeres auditok csökkenthetik a költségeket és megelőzhetik az adminisztratív hibákat.

 

Következtetések

Románia fontos lépéseket tett a köznyugdíjrendszer egyensúlytalanságainak orvoslására: automatikus indexálási mechanizmusok bevezetése, a nyugdíjkorhatár kiegyenlítése és a jogosultságok újraszámítása.

Az állami nyugdíjrendszer az elkövetkező években és évtizedekben hatalmas nyomás alá kerül, vagyis az állami nyugdíjrendszer hiánya jelentősen megnő. Pontosabban, a GDP-hez viszonyított állami nyugdíjalap-hiány 2047-re várhatóan megduplázódik. A helyzet csak 2047 után javul, és 2070 körül tér vissza a finanszírozási egyensúly jelenlegi szintjére.

Románia az államadósság finanszírozási költségeinek emelkedésével és a költségvetési hiány növekedésével szembesül, amihez a nyugdíjalap hiányának megduplázódása is társul, így kettős terhet kell viselnie: egyrészt az államnak meg kell próbálnia növelni a bevételeket és csökkenteni a költségvetési kiadásokat, másrészt pedig a szociális kiadások és a finanszírozási költségek folyamatos növekedésével kell szembenéznie.

Azaz, még ha az állami költségvetés jelenleg egyensúlyban is lenne, akkor is korrekciós intézkedésekre lenne szükség a nyugdíjrendszerre nehezedő jövőbeli nyomás enyhítése érdekében. Jelenleg azonban Románia rendelkezik az EU legnagyobb költségvetési hiányával, és az elkövetkező években egyértelműen további finanszírozási igények merülnek fel – elsősorban a szociális védelmi rendszerből, másodsorban pedig az államadósság finanszírozásának növekvő költségei miatt.

További intézkedések nélkül a nyugdíjrendszer finanszírozása továbbra is az állami költségvetésből származó hatalmas átutalásoktól függ majd – ez a terhet a költségvetési konszolidáció mellett nehéz fenntartani.